Ademais de MCU e MPU, a escaseza de chips para automóbiles é o IC de potencia máis preocupado, dos cales aínda faltan IGBT, e o ciclo de entrega dos fabricantes internacionais de IDM estendeuse a máis de 50 semanas.As empresas domésticas de IGBT seguen de preto a tendencia do mercado e a capacidade de produción é escasa.
Baixo a explosión de calor, a oferta e a demanda deIGBTson moi axustados.
O IGBT de calidade automotriz é o compoñente principal dos controladores de motores de vehículos de nova enerxía, aires acondicionados de vehículos, pilas de carga e outros equipos.O valor dos dispositivos semicondutores de potencia nos vehículos de nova enerxía é máis de cinco veces o dos vehículos tradicionais de combustible.Entre eles, o IGBT supón preto do 37% do custo do sistema de control electrónico dos vehículos de nova enerxía, polo que é un dos dispositivos electrónicos máis fundamentais do sistema de control electrónico.
En 2021, as vendas de vehículos de enerxía nova en China foron de 3,52 millóns de unidades, un aumento interanual do 158 %;As vendas no primeiro semestre de 2022 foron de 2,6 millóns de unidades, un aumento interanual de case 1,2 veces.Espérase que as vendas de vehículos de nova enerxía sigan alcanzando preto de 5,5 millóns de unidades en 2022, unha taxa de crecemento interanual de preto do 56%.Impulsada polo rápido crecemento da produción e vendas de vehículos de nova enerxía, a demanda de IGBT está crecendo rapidamente.
Non obstante, a concentración da industria IGBT de automoción é moi alta.Debido ao longo ciclo de verificación dos módulos IGBT de calidade automotriz e aos altos requisitos técnicos e de fiabilidade, a oferta global actual aínda está concentrada principalmente nos fabricantes de IDM, incluíndo Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, etc. de feito, algunhas fábricas de IDM declararon publicamente a mediados de ano, e os pedidos estaban cheos ata 2023 (non se exclúe que algúns clientes poidan ter pedidos excesivos).
En canto ao prazo de entrega, o prazo de entrega actual dos grandes fabricantes estranxeiros é xeralmente dunhas 50 semanas.Segundo o informe de mercado Q4 de Future Electronics, IGBT, o prazo de entrega de Infineon é de 39-50 semanas, o prazo de entrega de IXYS é de 50-54 semanas, o prazo de entrega de Microsemi é de 42-52 semanas e o prazo de entrega de STMicroelectronics é de 47-52 semanas.
Por que a repentina escaseza do indicador de vehículos IGBT?
En primeiro lugar, o período de construción da capacidade de produción é longo (xeralmente uns 2 anos), e a expansión da produción enfróntase a dificultades na adquisición de equipos e é necesario pagar unha alta prima para comprar equipos de segunda man.Se a capacidade de oferta de IGBT no mercado é moito maior que a demanda, o prezo do GBT caerá rapidamente.Infineon, Mitsubishi e Fujifilm representan máis do oitenta por cento da capacidade de produción mundial, e a demanda do mercado é un factor clave que teñen que ter en conta.En segundo lugar, os requisitos do nivel do vehículo son relativamente altos, unha vez finalizados, as especificacións do produto non se poden axustar temporalmente, aínda que todos son IGBT, pero debido a que están en diferentes subdivisións, os requisitos para IGBT son completamente diferentes e non hai posibilidade. de mestura, o que supón un alto custo de aumentar as liñas de produción e non se pode repartir.
As empresas IGBT teñen un volume completo de pedidos e a capacidade de produción é escasa
Debido aos longos prazos de execución de IGBT do IDM internacional, os fabricantes de vehículos eléctricos nacionais seguen recurrindo aos provedores locais.Como resultado, moitos fabricantes chineses de IGBT están a perseguir activamente proxectos de expansión da capacidade, xa que xa recibiron un gran número de pedidos de IGBT dos fabricantes de automóbiles.
(1)Star Semiconductor
Como líder de IGBT, Star Semiconductor acadou un beneficio neto de 590 millóns de yuans nos primeiros tres trimestres deste ano, un aumento interanual de 1,21 veces, a taxa de crecemento superou os ingresos operativos e a marxe bruta de vendas chegou a 41,07. %, un aumento respecto ao trimestre anterior.
Na sesión informativa de resultados do terceiro trimestre, o 5 de decembro, os directivos da compañía presentaron que o principal impulsor do crecemento dos ingresos nos últimos trimestres proviña do continuo e rápido aumento dos produtos da compañía en vehículos de nova enerxía, fotovoltaica, almacenamento de enerxía, enerxía eólica e outras industrias, e o continuo aumento da cota de mercado;Co lanzamento do efecto de escala, a optimización da estrutura do produto e a mellora da produción e da eficiencia operativa, a marxe de beneficio bruto da empresa segue crecendo.
Desde a perspectiva da estrutura de ingresos, en xaneiro a setembro, os ingresos de Star Semiconductor procedentes da industria da nova enerxía (incluíndo vehículos de nova enerxía, xeración de enerxía nova e almacenamento de enerxía) representaron máis da metade, converténdose na principal forza motriz para o rendemento da empresa. crecemento.Entre eles, os módulos de semicondutores de calidade automotriz da empresa foron amplamente utilizados nos fabricantes nacionais de vehículos de nova enerxía durante moitos anos, e a súa cota de mercado foi aumentando e converteuse no principal provedor de módulos de semicondutores de calidade para automóbiles para novos vehículos domésticos. vehículos enerxéticos.
Segundo revelacións anteriores, os módulos IGBT de calidade automotriz de Star Semiconductor para controladores de motores principais continuaron aumentando, cun total de máis de 500.000 vehículos de enerxía nova no primeiro semestre do ano, e espérase que o número de vehículos aumente aínda máis. no segundo semestre do ano, dos cales se instalarán máis de 200.000 modelos de clase A e superiores.
(2)Tecnoloxía Hongwei
O fabricante de IGBT Hongwei Technology tamén se beneficiou do desenvolvemento do novo mercado enerxético, e a empresa obtivo un beneficio neto de 61,25 millóns de yuans nos primeiros tres trimestres deste ano, un aumento interanual de preto do 30%;Entre eles, o terceiro trimestre alcanzou 29,01 millóns de yuans, un aumento interanual de case o dobre, e a marxe de beneficio bruto das vendas foi do 21,77%, preto da metade de Star Semiconductor.
Respecto da diferenza na marxe de beneficio bruto, os directivos de Macro Micro Technology sinalaron nunha enquisa institucional realizada en novembro que a marxe de beneficio bruto da compañía para todo o ano 2022 está ao mesmo nivel que en 2021, e aínda existe certa brecha. con empresas do mesmo sector, afectadas principalmente pola escalada das liñas de produción.
A empresa recibiu moitos pedidos, pero debido á escaseza de materias primas principais e á nova capacidade de proba pechada da empresa aínda está en fase de ascenso, non pode satisfacer plenamente a demanda do mercado actualmente.Os executivos de Macro Micro Technology presentaron que, debido ao aumento substancial dos ingresos da empresa en vehículos eléctricos fotovoltaicos e outros campos, a empresa responde activamente ás necesidades dos clientes posteriores e o investimento en activos é por adiantado, mentres que o gasto de amortización aumenta drasticamente. .Ademais, toda a liña de produción de expansión aínda está en fase de escalada e hai que mellorar a taxa de utilización da capacidade.No futuro, co axuste da estrutura de aplicacións posteriores da empresa, a mellora da utilización da capacidade e a aparición do efecto de escala, espérase que mellore a marxe de beneficio bruto da empresa.
(3)Silan micro
Como unSemicondutor en modo IDM, os principais produtos de Silan Micro inclúen circuítos integrados, dispositivos discretos de semicondutores e produtos LED.Nos tres primeiros trimestres deste ano, a compañía alcanzou un beneficio neto de 774 millóns de yuans, un aumento interanual do 6,43%, dos cales, afectados pola desaceleración da demanda no mercado de produtos electrónicos de consumo, as restricións de enerxía, etc., os pedidos de chips de dispositivos e LED da compañía diminuíron e o beneficio neto da compañía no terceiro trimestre caeu preto dun 40% interanual.
Nunha recente enquisa institucional, os directivos de Silan Micro previron que se espera que os ingresos da compañía aumenten de forma constante no cuarto trimestre e que os novos produtos enerxéticos de automoción cumpriron gradualmente as condicións para un gran número de envíos;O cuarto trimestre do mercado de electrodomésticos será a temporada alta, que se poderá ampliar ata o primeiro semestre do próximo ano;O cuarto trimestre do mercado de electrodomésticos será a temporada alta, que se poderá ampliar ata o primeiro semestre do próximo ano;
No mercado IGBT, os tubos e módulos únicos IGBT de Silan Micro foron amplamente utilizados no campo industrial e expandíronse a novas enerxías e automóbiles.Segundo os informes, a capacidade de produción mensual de IGBT de 12 polgadas da compañía é de 15.000 pezas, pero afectado pola escaseza de substratos, aínda non se alcanzou o estándar real, e actualmente está sendo resolto, ademais da liña de 8 polgadas e 6 polgadas da empresa. A liña de polgadas ten capacidade de produción de IGBT, polo que a proporción de ingresos por produtos relacionados co IGBT aumentou moito e espérase un maior crecemento no futuro.
O principal problema ao que nos enfrontamos agora é a escaseza de substrato.Nós e os provedores anteriores promovemos activamente a solución de FRD (diodo de recuperación rápida), que foi un gran problema para nós no segundo trimestre, e agora estamos a resolvelo gradualmente, dixo un alto executivo de Shlan Micro.
(4)Outros
Ademais das empresas mencionadas anteriormente, o negocio IGBT de empresas de semicondutores como BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro e Xinjieneng logrou unha gran mellora e os produtos IGBT de calidade automotriz tamén lograron grandes avances no mercado.
China Resources Micro dixo na enquisa da axencia receptora que a capacidade de produción da liña de IGBT8 polgadas está a ampliar e que a liña de produción de 12 polgadas de Chongqing tamén ten a planificación da capacidade dos produtos IGBT.Este ano IGBT espérase acadar 400 millóns de vendas, o próximo ano para duplicar as vendas de produtos IGBT no control da industria do automóbil de novas enerxías e outros campos de vendas para aumentar aínda máis, representando actualmente o 85%.
Times Electric tamén anunciou recentemente que ten a intención de aumentar o capital de Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. en 2.460 millóns de yuans, e que a ampliación de capital será utilizada para que CRRC Times Semiconductor adquira parte dos activos dos compoñentes de automóbiles que apoian proxectos de construción. (incluídos proxectos IGBT) da empresa.
Os fabricantes de IGBT entran no período de bonificación, fonte de "spoiler" sen fin
Apareceu por primeira vez o período de dividendos IGBT, que atraeu moitos novos esquemas.
(1)Xinpengwei
Recentemente, Xinpengwei dixo nunha enquisa institucional que o proxecto de recadación de fondos fixo da compañía para 2022: o proxecto de chip de vehículos de enerxía nova desenvolverá principalmente chips de control de fonte de enerxía de alta tensión, chips de controlador de media ponte de alta tensión, chips de controlador de illamento de alta tensión, chips de controlador de alta tensión, chips de fonte auxiliar de tensión e dispositivos intelixentes IGBT e SiC.
Os principais produtos de Xinpeng Micro son os chips de xestión de enerxía PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver e dispositivos de enerxía compatibles, e os chips actuais de xestión de enerxía efectivas suman máis de 1300 números de peza.
Xinpengwei dixo que nos próximos tres anos, a compañía lanzará produtos de semicondutores de potencia integrados máis avanzados para o mercado de control industrial baseados na nova plataforma tecnolóxica de chip de potencia intelixente Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench e Smart-GaN totalmente actualizada. .
(2) Geely
En outubro de 2021, informouse de que o IGBT de Geely está en desenvolvemento.Recentemente, a plataforma de licitación de Geely lanzou un "Anuncio de licitación para o proxecto de supervisión da primeira fase do proxecto de transformación da fábrica de microelectrónicas de Jinneng". O anuncio sinalaba que Geely uniuse ao equipo de envases IGBT feito por si mesmo.
Segundo o anuncio, a primeira fase do proxecto de transformación da fábrica de Jinneng Microelectronics é duns 5.000 metros cadrados e constrúese a primeira fase da planta cunha produción anual de 600.000 conxuntos de módulos de potencia IGBT, incluíndo principalmente 3.000 metros cadrados de 10.000 metros cadrados de salas limpas e laboratorios, 1.000 metros cadrados de centrais eléctricas e 1.000 metros cadrados de almacén e oficinas.
Infórmase de que os sistemas de accionamento eléctrico deGeely Nova Enerxía(incluíndo Geely, Lynk & Co, Zeekr e Ruilan), a marca de joint venture Smart Motor e Polestar case todos usan módulos de potencia IGBT.Extreme Krypton e Smart Motor usarán claramente 400V SiC.
Hora de publicación: 12-12-2022