Non só hai que desabastecer os inmobles, senón tamén os teléfonos móbiles.
Segundo o experto en investigación de teléfonos móbiles Ming-Chi Kuo,Máquinas Androidafrontan o risco de alto inventario, en Xiaomi sobre o equivalente a 20-30 millóns de inventario de pezas de teléfonos móbiles, a acumulación máis poderosa é o procesador, os teléfonos móbiles Samsung e as súas pezas de inventario, espérase que en xuño se reduzan a auga normal. nivel.
O pasado mes de maio, a industria de teléfonos intelixentes de China conmocionou o inventario de 30 millóns de teléfonos intelixentes, o colapso do impulso do esperado, a tres cuartas partes, o inventario dos fabricantes de chips da cadea de teléfonos móbiles do sistema Android doméstico co anel continuou a aumentar, as accións Weir, micro Jusheng e tecnoloxía Huideng, Os días de rotación do inventario superaron o nivel medio de case tres anos, mentres que os envíos globais de teléfonos intelixentes o ano pasado caeron ao punto máis baixo desde 2013.
Os teléfonos móbiles domésticos de gama baixa e media están iniciando unha guerra de prezos sen precedentes, os modelos de gama alta de Apple tamén son raros recortes de prezos, o atraso actual de problemas de inventario de teléfonos móbiles durante máis dun ano, como implicar e impactar nacionais e domésticos. cadea estranxeira da industria de compoñentes electrónicos de teléfonos móbiles?Cando se limpará o inventario?Le este artigo e aprenderás.
1. Xiaomi, situación do inventario de teléfonos móbiles Samsung
2. como os fabricantes de teléfonos móbiles para inventariar
3. O último rendemento da cadea de subministración de teléfonos móbiles
01 A gran recesión de Android
A demanda baixa e media é a peor
As máquinas Android afrontan o risco de un alto inventario, e a liquidación do inventario hai unha maior recesión, debido á escasa demanda de pezas e compoñentes de marcas ou distribuidores/concesionarios, os expertos cren que os próximos 6-9 meses aínda vai ver un gran número de caída interanual da taxa de crecemento dos envíos.
Os ingresos do negocio de teléfonos móbiles de Xiaomi diminuíron un 11,1% interanual no terceiro trimestre de 2022, e os envíos de teléfonos móbiles diminuíron un 8,4% interanual ata 40 millóns de unidades e os ASP de teléfonos móbiles baixaron un 3% ata os 1.058 yuans.
Promoción de descontosaínda está en curso, recentemente o presidente do grupo Xiaomi, Lu Weibing, dixo que o prezo do seu novo RedmiK60, que foi lanzado en decembro, reduciuse a só 2.999 yuans por 12 + 512 GB, un recorte de prezo de 300 yuans e unha garantía de prezo para usuarios que xa compraron esta versión.
De feito, a través das promocións a finais do ano pasado, o inventario de teléfonos móbiles de Xiaomi dunha gran cantidade de produtos de prezos baixos e medios diminuíu, pero aínda non está completamente exento do risco dun alto inventario.O seu inventario de "bens manufacturados" alcanzou os 27.300 millóns de yuans no terceiro trimestre de 2022, menos que o ano anterior, pero representando o 65% dos seus ingresos por teléfonos móbiles no terceiro trimestre.
O rendemento do xefe global do campamento de Android Samsung tampouco é optimista.
Os ingresos de Samsung Electronics no cuarto trimestre de 2022 caeron un 8 por cento interanual e o beneficio operativo foi inferior ao estimado anteriormente debido, entre outras cousas, ao descenso das vendas de teléfonos intelixentes na súa división MX (Mobile eXperience).A división MX de Samsung forma parte do grupo empresarial DX (Device eXperience) e os seus ingresos caeron un 4% interanual e un 10% secuencialmente no cuarto trimestre de 2022 cando se combinaron cos ingresos de electrodomésticos e outros produtos.
Estancamento de teléfonos móbiles, chips de teléfonos móbiles e outras pezas electrónicas de inventario de pilas altas, como dixerir estes stocks, os fabricantes de teléfonos móbiles fixeron os seus deberes.Os chip majors revelaron que a demanda no mercado de teléfonos móbiles de gama baixa e media é a máis débil en comparación co mercado de teléfonos móbiles de gama alta.De feito, no prezo de 1000-3000 yuans do mercado de teléfonos móbiles de gama baixa e media, os teléfonos intelixentes nacionais cobren de novo a gama máis ampla.
O máis directo son as concesións, a guerra de prezos, os principais fabricantes de teléfonos móbiles están no "6.18", "Dobre 11" e outros nodos de tempo importantes para promocións substanciais.En novembro pasado, o mercado de teléfonos móbiles iniciou o entroido da "festa de espera", o campamento de Android, 2000 yuans pode mercar unha configuración de rendemento equilibrado da "máquina de balde", ￥ 1000 prezo é máis para deixar que a xente escolle o ollo.￥2000-3000 soporte do A redución de prezos adoita ser a máis obvia.
Os teléfonos móbiles de Apple fóra do campamento de Android, tamén sospeitosos de participar no proceso de redución de prezos, o ano pasado os teléfonos móbiles de Apple lanzaron menos dun mes, ademais de modelos de gama alta de modelos comúns caeron por debaixo de 5200 yuans, a partir do 5 de febreiro deste ano, Apple tamén raros recortes de prezos, modelos de gama alta iPhone 14 Pro serie fóra de liña tendas autorizadas xeralmente reduciron os prezos en preto de 700 yuans, o mercado global de teléfonos intelixentes está marcando o inicio do momento escuro.
Fabricantes no lanzamento dea nova configuración da máquina, Tamén se pode basear na consideración do inventario, eles saben "viño vello en botellas novas", o máis intuitivo é un modelo pode ser usado configuración menos coincidente.
Algúns usuarios coñecedores dixeron que este ano, vemos moitos produtos, mesmo os principais produtos, seguen a usar compoñentes moi antigos, e algúns compoñentes con grandes inventarios deben usarse nos modelos principais, os produtos da rama simplemente non poden dixerir o inventario.
A partir do segundo semestre de 2021, os pedidos de corte de pezas electrónicas de teléfonos móbiles comezaron a fermentar, segundo as estatísticas de Jiji Cat, moitos modelos en 2021 sobre a configuración dalgúns produtos explosivos populares para perfeccionar, e logo listados para a venda en 2022.
Algunhas das configuracións clásicas de anos anteriores en 2022 aínda se poden ver moitas veces, como Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, as filas do teléfono móbil CMOS IMX766, a clásica combinación de sub-cámara de 8 + 2 MP, o novo equipamento de primavera incluíndo produtos emblemáticos. , incluíndo os principais produtos de cada un, nós cuspir para fóra a actualización non é obvio, e algúns incluso degradado.
Durante moito tempo, o ciclo de substitución de consenso da industria foi de 18 meses, pero para 2022, o ciclo de substitución para os consumidores domésticos esténdese a 30 e 36 meses.Un líder da cadea de subministración de fabricantes de teléfonos móbiles dixo que a partir do terceiro e cuarto trimestre de 2021, os recortes de prezos convertéronse no tema principal dos fabricantes de teléfonos móbiles, a circulación no mercado de MediaTek e os chips de procesadores de Qualcomm comezaron a reducir os prezos.
A redución do prezo da nova máquina continúa ata o inicio do ano 2023, teléfonos de gama baixa, o prezo do sexo Redmi xa non é un monopolio, un plus Ace2, un verdadeiro bloqueo GT Neo5 2000-3000 segmento de prezos de yuans, manter non máis débil que o Configuración K60 ao mesmo tempo sinceridade de prezos.
Os fabricantes posteriores como afrontar a recesión da demanda, quizais no festival de compras "6.18" deste ano pode verse - quen os prezos mergullan grande, quen vendeu mal, presión de inventario.
02 Últimos resultados da cadea de subministración de teléfonos móbiles.
Escorregando, débil
Os compoñentes electrónicos dun teléfono móbil, a memoria representa un 15-20%, os procesadores e outros chips representan un 15-20%, as pantallas de visualización un 10-20%, as cámaras un 10-15%, RF/antena un 5-10%, ademais de cunchas / pezas estruturais, baterías, FPC / PCB e así por diante.
En 2022, a cadea de subministración de teléfonos móbiles é xeralmente afectada pola grave recesión da demanda dos consumidores, e o nivel de inventario segue acendendo en vermello, chegando incluso a perdas de rendemento, incluíndo, entre outros, o dúo de chips de teléfonos móbiles MediaTek e Qualcomm, Texas Instruments con a máis ampla gama de clientes, o líder de chips de identificación de pegadas dixitais Huitian Technology, o líder mundial de lentes ópticas Sunwoo Optical, os fabricantes de chips de RF nacionais Chosen Micro e VTech, o líder de MLCC Murata e unha serie de fabricantes de chips de memoria, que abriron un ambiente de mercado moi desafiante en 2023. .
Os seguintes son os últimos resultados de cada empresa relacionada con compoñentes electrónicos de teléfonos móbiles.
Procesadores de teléfonos móbiles e outros chips
Os ingresos de MediaTek no cuarto trimestre de 2022 diminuíron un 25 % interanual e un 26 % de forma secuencial.O segmento de negocios de teléfonos móbiles, que aportou o 52% dos ingresos de MediaTek no cuarto trimestre de 2022, descendeu un 25% interanual e un 30% de forma secuencial debido á desaceleración en China, á débil demanda dos consumidores e aos axustes de inventario de teléfonos intelixentes OEM, xa que os clientes de forma agresiva. axustar os seus inventarios, un segmento de MediaTek revisou os ingresos para o primeiro trimestre de 2023 ata os 300-3.400 millóns de dólares, 35- MediaTek reduciu os ingresos a 300-3.400 millóns de dólares para o primeiro trimestre de 2023, un 35-40 % interanual e 3-12 % de forma secuencial e guiou os niveis de inventario para que volvan á normalidade a finais do primeiro semestre de 2023.
Os ingresos do segmento de CDMA Technologies (QCT) de Qualcomm para o primeiro trimestre do exercicio fiscal 2022/23, que inclúen chips de teléfonos intelixentes, compoñentes front-end de RF, chips de automóbiles e dispositivos IoT, diminuíron un 11 por cento interanual, e os ingresos por chips de teléfonos baixaron un 18 por cento. por cento interanual.Dado o entorno económico e da demanda, a compañía está a reducir aínda máis o gasto e agora espera que o aumento dos niveis de inventario de canles na industria de teléfonos continúe ata polo menos o primeiro semestre de 2023, con máis descensos nos envíos de teléfonos 3G, 4G e 5G probables en 2023 en comparación. ata 2022.
O líder do chip de identificación de pegadas dixitais, Huideng Technology, espera acadar un beneficio neto atribuíble aos propietarios da empresa matriz de -900 millóns de yuans a -600 millóns de yuans para o ano 2022, en comparación co mesmo período do ano anterior, o que provocará unha perda. .O principal motivo do cambio no rendemento é que a maioría dos produtos da compañía dependen do mercado dos teléfonos intelixentes, que se ve afectado pola situación internacional, a macroeconomía e a epidemia en curso, o que se traduce nun gran descenso da demanda do mercado e dos clientes;ao mesmo tempo, a principal competencia dos produtos da compañía intensificou a presión dos prezos de venda, o que provocou unha diminución interanual do 35% ao 45% dos ingresos operativos da compañía en 2022. No exercicio fiscal de 2022, a provisión por deterioración de activos é estima que oscila entre 702 millóns de dólares e 872 millóns de dólares.
Chips de memoria do teléfono móbil
Os ingresos de Samsung Electronics no cuarto trimestre de 2022 baixaron un 8 % e o beneficio operativo caeu un 69 % interanual.O grupo empresarial DS (Device Solutions), que é o principal responsable do negocio de fundición de semicondutores e chips, reportou un descenso do 24% nos ingresos no cuarto trimestre de 2022 en comparación co mesmo período do ano pasado e un descenso do 13% respecto ao mesmo período do ano pasado. ;os seus ingresos para todo o ano 2022 foron de 9.846 millóns de wons (aproximadamente 79.900 millóns de dólares), un aumento do 3% en comparación con 2021. O descenso dos ingresos deste grupo empresarial debeuse principalmente á absorción de inventario do cliente e aos prezos máis baixos dos chips de memoria flash.
Os ingresos de SK Hynix no cuarto trimestre de 2022 caeron un 38 por cento interanual, cunha perda neta de 3,52 billóns de wones (2,881 millóns de dólares), en comparación cun beneficio neto de 3,32 billóns de wones (2,717 millóns de dólares) un ano antes, o primeiro trimestre de SK Hynix. perda desde o terceiro trimestre de 2012 e a maior perda trimestral rexistrada.SK Hynix segue pesimista sobre a demanda do mercado no primeiro trimestre de 2023, esperando que a taxa de crecemento do envío de chips DRAM poida diminuír máis dun 10% e que a caída continúe na primeira metade do ano.
Os ingresos de Micron diminuíron un 39 % de forma secuencial e un 47 % interanual no primeiro trimestre do exercicio fiscal de 2023. Dado o grave desaxuste entre a oferta e a demanda en 2023, Micron espera que a rendibilidade de toda a industria se vexa desafiada durante todo o ano.Micron está tomando medidas decisivas para reducir a oferta e os gastos.Micron está tomando medidas decisivas para reducir a oferta e os gastos.
Pantalla do teléfono móbil
Xigante de exhibición nacional BOE 2022 primeiros tres trimestres ingresos 132.744 millóns de yuans, un 19,45% menos interanual;beneficio neto atribuible 5.291 millóns de yuans, un 73,75% menos interanual.Entre eles, os ingresos do terceiro trimestre foron de 41.134 millóns de RMB, un 26,79% menos interanual;o beneficio neto atribuíble á nai foi de 1.305 millóns de RMB.2022 De xaneiro a setembro, a compañía fixo provisións para o deterioro de varios activos por un total de 7.482,22 millóns de RMB, e a perda por deterioración afectou o beneficio total de 2.957,17 millóns de RMB.
Os ingresos do grupo empresarial Samsung SDC (Samsung Display) para o cuarto trimestre de 2022 foron de 9,31 billóns de wons (uns 7,6 millóns de dólares), un 3% menos interanual e un 1% secuencialmente;Os ingresos do ano 2022 foron de 3,438 billóns de won (uns 27,9 millóns de dólares), un 8% máis en comparación con 2021. Samsung dixo que os paneis OLED de teléfonos móbiles de gama alta non se viron demasiado afectados, os ingresos seguen sendo sólidos.
Os inventarios de chips rexurdiron onte
Cando se recuperará?
A industria de teléfonos móbiles tivo retos de inventario no pasado.
En 2014, coa chegada da era 4G, os tres principais operadores para reducir as subvencións, "China Cool Union" desintegración, o negocio da canle nacional alarmou "200 millóns de inventario";o primeiro trimestre de 2020 novo brote de coroa, loxística bloqueada, os envíos de teléfonos intelixentes de China de menos de 50 millóns, o máis baixo dos últimos nove trimestres, desde entón o consumo desbloqueado e tirar de represalia, o segundo trimestre de 2020 envíos máis de 100 millóns.
A liquidación de inventario de fin de ano tamén se converteu nunha operación rutinaria para os fabricantes de teléfonos intelixentes, como os importantes recortes na cadea de Android para eliminar solucións que non son de pantalla completa a finais de 2017, e os recortes na falta de innovación en Apple. modelos a finais de 2018.
No contexto do incidente de Huawei e da falta de marea central en 2021, os fabricantes de teléfonos móbiles afrontan unha competencia brutal e arriscan o inventario para aumentar o almacenamento.A retirada de Huawei, que representa entre o 40% e o 50% do mercado nacional de teléfonos móbiles, tamén fai que os xogadores de teléfonos móbiles comecen a ser cegamente optimistas.E a inflación de 2022, a situación en Rusia e Ucraína, a epidemia doméstica, os consumidores de teléfonos móbiles para substituír o arrefriamento do estado de ánimo, moitas persoas optan por seguir "meticulosa".
En maio de 2022, os medios de comunicación describiron o declive da industria de teléfonos intelixentes en China como unha "tendencia de colapso", xa que a industria dos teléfonos móbiles xa conta con 30 millóns de teléfonos intelixentes en stock, incluíndo máis de 20 millóns de produtos acabados e máis de 10 millóns de produtos semielaborados e compoñentes básicos. en stock.Strategy Analytics publicou un informe que mostra que os envíos globais de teléfonos intelixentes de 1.200 millóns de unidades en 2022 están no seu punto máis baixo desde 2013.
No mercado doméstico, o mercado de teléfonos intelixentes de China enviará aproximadamente 286 millóns de unidades en 2022, un 13,2% menos interanual.No cuarto trimestre, o mercado chinés de teléfonos intelixentes enviou preto de 72,92 millóns de unidades, un 12,6% menos interanual.
A demanda que non se pode espertar presionará aos fabricantes de chips ascendentes, os chips domésticos da cadea de teléfonos móbiles, especialmente o sistema Android, afronta unha maior presión de inventario.
En 2022 Q3, o inventario de fabricantes de chips de cadeas de teléfonos móbiles do sistema Android nacionais continuou aumentando no mesmo anel, ata os fabricantes de chips de cadeas de teléfonos móbiles nacionais Weir, Josun Micro e Huideng Technology, por exemplo, os días de facturación do inventario das tres empresas. están próximos ou superiores a 250 días, superando o nivel medio dos últimos tres anos.Os niveis de inventario foron subindo trimestre a trimestre desde o 21T1, e no 22T3 os días de facturación de inventario das tres empresas alcanzaron os 277, 284 e 247 días respectivamente, superando con creces o nivel medio de 113 días dos fabricantes de chips da cadea de teléfonos móbiles.
Os envíos globais de teléfonos intelixentes están escribindo constantemente os peores resultados da historia, o inventario medio de chips de teléfonos móbiles segue marcando novos máximos, aínda que a caída dos teléfonos móbiles é un feito indiscutible, pero agora na Gran Recesión cando o fondo do ciclo de chips, cando a recuperación de semicondutores, o rendemento do teléfono intelixente, aínda proba a confianza de todos.
Hora de publicación: 24-feb-2023